AO* ETF_자산배분

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은퇴연령이 가까워짐에 따라 TDF로 자산을 운용하고 싶은 분들도 계시고, 주식 자체를 잘 몰라서 TDF를 운용하거나 부모님께 선물용으로 TDF를 선물해주기 위해 찾으시는 분들도 계신다. 이때, 우리는 TDF를 검색하여 매수하지만 사실 TDF와 똑같은 구실을 하는 ETF도 존재한다. Black Rock에서 운용하는 AO ETF들이 바로 그것이다.

만약 TDF가 무엇인지 잘 모른다면 다음 글을 읽어보고 오면 좀 더 이해가 쉬울 것이다.

[투자/주식 공부] - TDF (Target Date Fund)

	주식비중(%)	채권비중(%)	수수료(%)	배당금(%)	현재가(USD)
AOA iShares Core Aggressive Allocation ETF	80	20	0.15	1.81	66
AOR iShares Core Growth Allocation ETF	60	40	0.15	1.75	53
AOM iShares Core Moderate Allocation ETF	40	60	0.15	1.65	43
AOK iShares Core Conservative Allocation ETF	30	70	0.15	1.56	37

특징
1. 주식비중이 높을수록 수익률이 크고 변동성 또한 크다.
2. 수수료가 상당히 저렴하다.
3. 분기별로 배당금을 지급한다.
4. 1주당 가격이 저렴하다.
5. 따로 리밸런싱 할 필요가 없다.

위를 보면 알 수 있듯, AOA(주식 80%, 채권 20%)가 가장 높은 수익률을 기록하고 있음을 볼 수 있다. 초기 투자금 1만 USD를 초기에 투입하고 현재까지 아무것도 하지 않고 가만히 두었을 때 AOA가 약 3.8만 USD로 가장 높은 수익률을 얻을 수 있었고, 그만큼 가장 큰 변동성을 가지고 있음을 확인할 수 있다.

AO ETF는 IVV(BlackRock사가 운용하는 S&P500 추종 인덱스펀드 3대장 중 1개)와 선진국, 이머징 국가에 투자하며 채권은 미국과 전 세계를 대상으로 운용 중이다. 아래의 사진들을 참고하자.

은행과 증권사에서 운용하는 TDF는 사실 수수료가 AO ETF보다 많이 높다. TDF는 보통 0.60% 이상이기 때문에 장기간 투자하는 만큼 수수료의 값도 커진다. 배당금 또한 분기별로 지급하기 때문에 지속적으로 재투자한다면 더 높은 수익률을 기록할 수 있을 것이다. 하지만 기본적으로 AO ETF는 TDF의 성격을 가지고 있기 때문에, 기본적으로 S&P500을 추종하는 SPY, VOO, IVV를 능가하는 성능을 발휘할 수는 없다. 따라서 TDF의 성격을 가진 투자 상품에 투자하기 전에, 나의 나이와 비교하여 얼마나 오랫동안 투자할 수 있는지를 가늠하여 투자를 결정하는 것이 현명할 것이다.

참고글

[투자/주식 공부] - TDF (Target Date Fund)

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